世界银行发行以区块链为基础的债券,改善债券发行方式


世界银行已下令通过澳大利亚联邦银行(CBA)发行一种区块链债券,这可是“世界首创”。

这标志着一些全球最具影响力的金融机构开始利用区块链技术来改善它们的产品。

世界银行发行以区块链为基础的债券,改善债券发行方式

澳大利亚联邦银行已经使用私有的以太坊区块链开发了基于区块链的系统。区块链提供的新债务工具(Blockchain Offered New Debt Instrment,bond-i)将由世界银行在华盛顿发行。

该项目由世界银行牵头,后者正寻求利用区块链技术改善其在世界各地发行债券的方式。

今天,我们通过创建第一个全球区块链债券而创造了历史。世界银行已经授权澳大利亚联邦银行作为bond-i的唯一安排人,这是第一个使用分布式账簿技术的全球债券。

——世界银行财政部2018年8月9日

该机构每年发行约600亿美元的债券用于可持续发展。世界银行表示此举旨在探索在不同业务中使用区块链技术。

bond-i是由澳大利亚联邦银行的创新实验室区块链卓越中心(Innovation Lab’s Blockchain Centre for Excellence)专门设计和开发的。该部门此前曾在2017年与昆士兰财政部合作在区块链上测试过一种债券原型。

虽然这可能是通过区块链技术发行的首支债券,但它并不是第一个债务工具。西班牙银行集团(BBVA)在7月份签署了一笔价值1.17亿美元的区块链贷款,它希望利用合约提供的透明度和可追溯性。在此之前的4月份,该行还进行了首次“全球企业贷款交易”。

一点遗憾之处

使用私有的以太坊区块链允许债券的创建和管理是一件令人感到非常兴奋地事情。

开发团队利用一家律师事务所在平台为债券的发行提供法律顾问服务,并为管理债券的智能合约法律架构提供建议。

此外,微软从架构、安全性和弹性方面对该平台进行了单独的审查,从而为整个项目增加了可信度。

澳大利亚联邦银行表示它也愿意探索使用其他区块链平台,同时表示以太坊协议提供了为项目提供动力所需的功能。

供职于以太坊基金会的独立开发者Matthew Di Ferrante向Cointelegragh表示,这一举措是银行业及其区块链应用程序使用的第一步。

我认为这是一个很好的例子。像债券这样的金融工具很容易被移植到区块链和智能合约中,但即使是对主流金融机构来说它也不是一切。当许多不同的机构和行业都在使用“兼容”的区块链时,真正有用的东西才会出现。

虽然此举无疑是朝着正确方向迈出的一步,但迪Di Ferrante指出了区块链技术的主要原则之一——去中心化。这是项目中可能缺少的一个因素,这将从其中删除透明度:

很高兴可以至少在这种情况下看到澳大利亚联邦银行已经建立的系统似乎将由世界银行共同管理并赋予它一定的去中心化,但我更希望看到透明、分布式的项目,即使它是为私有区块链服务的项目。

区块链与加密货币

世界银行和澳大利亚联邦银行正在积极利用区块链技术,但他们完全没有涉及到加密货币。公平地说主流金融机构甚至将加密货币与区块链区分开来,前者被视为该技术的一个不必要的副产品。

当加密货币的使用和可访问性等同于数字凭证时,衡量加密货币被采用的真正标准将是显而易见的。目前许多金融机构在对加密货币保持着漠不关心态度的同时在称赞区块链的优点。

摩根大通首席执行官Jamie Dimon就是这样一个典型的例子。他明确表示过摩根大通将在多个项目中使用区块链技术。他们甚至为p2p和区块链系统申请了专利来方便银行之间的支付过程。

相反,摩根大通在今年2月向美国证券交易委员会(SEC)表示加密货币对于他们的业务来说是一种“竞争”和“危险”。这可能是对加密货币仍在金融界盛行的冷漠态度的一个主要例子。

为什么选择澳大利亚联邦银行和澳大利亚?

目前尚不清楚世界银行为何选择澳大利亚联邦银行作为这一项目的先锋,但澳大利亚银行区块链卓越中心似乎是一个因素。

如上所述,澳大利亚联邦银行的创新实验室负责了一个基于区块链的债券的早期原型,这可能对澳大利亚联邦银行为什么被选中参与开发产生了一些影响。

今年7月,该行通过由区块链平台发送和跟踪完成了从澳大利亚到德国的杏仁贸易。

该平台利用了区块链、物联网(IoT)和智能合约为17吨坚果的运输提供了大量信息。

澳大利亚联邦银行表示该平台面向全球贸易、运营、记录和金融三个领域。用户可以通过区块链平台访问集装箱的信息、任务跟踪和文档。

Youtube 上Datadash频道的创始人Nicholas Merten在接受Cointelegraph采访时表示,澳大利亚联邦银行已经让澳大利亚在推动区块链的采用方面处于领先地位:

澳大利亚在这个问题上有一个耐人寻味的解决方法。由于银行对加密货币犹豫不决,而澳大利亚联邦银行非常渴望去探索区块链技术,他们已经表现出了在现实应用中充当这项技术看门人的明显态度。

一个更严重的问题值得引起注意,澳大利亚联邦银行因涉嫌违反反洗钱法律和恐怖融资而成为关注焦点。

是否有什么征兆?

世界银行的这一举动是不会被其他金融业领导人所忽视,这当然也不是我们第一次听金融机构希望使用区块链技术来改善他们的产品。

正如Cointelegraph之前报道的那样,一些全球的主要银行一直在密切关注着区块链领域,就像6月份的Money20/20会议上讨论的那样。

英国央行金融科技部门主管Martin Etheridge明确表示该行并未积极开发自己的DLT,但承认他们意识到了其潜在优势:

我们认识到在分布式系统中存在着弹性的潜力,而分布式支付系统的其他好处是我们希望确保自己能意识到,并将其完全集成到我们当前对自己的基础设施所做的工作中。

最令人困惑的问题之一是为什么世界银行选择澳大利亚联邦银行作为这种基于区块链的债券的发行方,而没有选择像瑞士这样的在采用加密货币方面是最自由的国家。

该国的银行体系受到了一项旨在取缔部分准备金银行制度的倡议的挑战。尽管这一倡议公投最终在6月被否决,但它提供了大量的思考。

瑞士在一段时间以来一直在支持使用比特币。但瑞士国家银行的Thomas Moser强调了该国对加密货币的冷漠态度:

瑞士非常热衷于加密技术。我们的国家铁路系统将票务机变成了比特币ATM。在瑞士的每个火车站你都可以把现金放进售票机然后将其存入比特币钱包。到目前为止加密货币在瑞士已经得到了很好的包容。

在同一个会议上,这些银行的大多数首脑中都相信加密货币不会挑战传统的法定货币。然而一个强有力的主题出现了:如果人们对传统货币和银行失去信心,那么加密货币可以提供另一种选择。

正如Moser所说的那样,世界银行和澳大利亚联邦银行的这一举措表明了区块链技术对金融应用的影响:

随着过时的遗留系统仍在给金融业造成堵塞,这一进展可能会敲响警钟,从而让银行意识到这项技术究竟有多么重要。我认为许多机构仍在寻找其系统可以使用的杀手级应用程序。在没有许可的世界里,我们已经找到了相应的应用程序——货币。但是一旦一家公司能够证明区块链可以在私人环境中使用并大幅降低成本的话,那么企业就会争相效仿。

随着世界银行在利用区块链技术改革现有体系方面取得了长足的进展,其它大型银行来效仿这一做法是否只是时间问题呢?

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