UMA——去中心化的预言机(Oracle)


 

目前, Universal Market Access 的治理代币 UMA于2020年7月31日上线币咖(Coinka)DeFi 专区UMA/USDT交易对,16:30开启交易。

 

关于UMA

UMA (Universal Market Access)是一个去中心化的协议,它搭建在以太坊上,可用于创建金融合约,其灵感来源于传统的金融衍生品。

 

但和传统的金融衍生品不同,这种金融合约是无需信任的( trustless)。

也就是说,和其他 DeFi 产品一样,搭载在以太坊上的 UMA 协议,在无需中心化的第三方监管资金或者保证交易的情况下,让资产通过金融合约得以安全地转移和交易。

 

正如其全称 Universal Market Access,这种可信带来的好处是,降低了金融准入门槛,允许世界上任何地方的任何人,都可以无门槛地设计和构建普遍可用(universally accessible)的金融合约,实现自由交易。

 

对于初始用户来说,UMA 提供一个智能合约模版,允许任何人创建追踪任何价值标的物价格的 ERC-20 代币。

 

具体来说,去中心化协议 UMA 包括两个组成部分:一个可自动执行的可信金融合约,以及用于评估和保证这些合约诚实可信的去中心化预言机。

下面我们就以一个具体案例来演示整个流程:

 

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1,建立合约

Alice 看空苹果价格,认为苹果价格会在未来一段时间内下跌,与之相反,Bob 则认为苹果价格会在未来一段时间上涨。那么,使用 UMA 智能合约模版,双方可以自定义创建一个追踪苹果价格的金融合约。在这个合约中,各自存入 10% 的保证金要求,合约期限设置为 6 个月,任何一方一旦违约就会失去这些保证金。

 

2,自动执行(自动追缴保证金)

在接下来的 6 个月内,苹果价格波动起伏(但主要是跌)。随着苹果价格不断下跌(苹果价格数据由 UMA 预言机提供和保证可信),Bob 需要不断追缴保证金以防止系统进行强制清算。

3,即时清算

6 个月到期后,假如苹果的价格下跌了 30%,那么,Alice 在这轮赌局中赢了。智能合约自动结算,Alice 除了收回保证金,还赢得了赌金,而 Bob 随着价格下跌一直在补充保证金,到期清算后收回剩余的资金。

UMA可以看作是一个业务协议。UMA提供智能合约模板,允许任何人创建追踪任何价值标的物价格的合成资产。它的机制很简单,就像是一个Token生成器,任何可以标价的东西都可以转换成Token。

 

UMA系统包含两个相互交织的组件:

  1. 自我执行合同设计模式的规范,如我们最初发布的白皮书中所述UMA-whitepaper.pdf:
  2. 一种称为数据验证机制(DVM)的oracle结构,可在完全分散且声明允许的区块链设置中保证智能合约和oracle系统的经济安全性,发布为UMA-DVM-oracle-whitepaper.pdf。

 

UMA 在7 月 23 日宣布推出「美元收益」(yield dollar,简写 yUSD)代币。yUSD 是 UMA 组成部分的特定组成,并且为贷方和借方提供了固定资金利率。yUSD 有很多可能的样式,第一个推出的产品叫 yUSD-SEP20。这种代币允许通过将 WETH 用作抵押品,并帮助用户可以创造收益。这意味着交易者可以以固定利率利用其在 ETH 上的多头头寸。

 

团队背景及投资者

UMA Protocol 创始团队背景强大,创始人 Hart Lambur 此前曾在高盛工作 8 年;联合创始人 Allison Lu 曾在高盛工作 6 年,职位 VP。

 

2018 年,UMA 获得 Placeholder 领投 400 万美金种子轮投资,跟投方包括贝恩资本。

 

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实现自由,开放和公平的金融体系的一个非常重要的先决条件是,抗审查的金融市场准入。因此,在 UMA 创始人看来,UMA 体系在创新,效率和平等方面的收益至少可以改善全球数十亿人的生活。

 

未来发展

本质上讲,UMA 可以实现一个真正的全球金融市场,这意义重大:

1,让风险在无需许可的情况下,在全球范围内实现无需信任的转移。这意味着,任何人,只要有互联网链接和加密资产,就可以自由进入任何金融市场。

 

2,让个体不再受金融环境的限制,即使是金融体系非常薄弱的国家,比如发展中国家的居民,可以通过可信的金融衍生品参与金融交易。

 

3,风险变得通用可编程:使用金融智能合约可以对冲,交易或投资金融市场的所有类型资产,为去中心化的金融产品开辟了大量机会。

官方网站:https://www.coinka.com.cn/

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