Uniswap空投没领到?更友好的TitanSwap关注一下?


9月17日,TITAN原住民Ghughur和币圈早期投资人大币哥做客深链财经线上沙龙,围绕“Uniswap空投没领到?更友好的TitanSwap关注一下?”这一主题进行分享。以下为分享实录,深链财经略有整理。

分享环节

Ghughur:大家好,我是来自TitanSwap的原住民Ghughur。自从加入了TtianSwap之后,给自己起了这个名字。名字源于E.E. Buchanan的一本书“The Ionans ”,Ghughur其实是Titan星语的 Titanese Peoples,一个睿智、友好、拒绝暴力、并极度和平的种族。

其实我从Devcon3就开始关注Uniswap这种类型的DEX,它相较订单簿模式是一种全面的革新,不仅规避了很多对链上执行效率的问题,而抗审查、去中心化的、无授权、非托管的方式保留了对区块链精神最纯粹的支持。

我那个时候还在一家开发区块链钱包的公司,对构筑在区块链之上的Dapp保持高度关注,更早之前也做过CEX产品,但兴趣越来越向去中心化的协议与应用转移。

直到DeFi的爆发让更多人意识到DEX的重要性,像是DeFi乐高模块中基石。年中而刚好有机会加入了TitanSwap,与其去中心化、社区治理的理念十分一致,团队也是完全国际化,可以自由安排自己的时间并提出对项目未来发展的建议。

大币哥:大家好,我是大币哥。我很简单,属于币圈老韭菜,专心合约市场,后来由于机缘巧合成为了一名独立写作者,并于17年创立自媒体号币圈那点事儿。因为不可抗力后来暂停了更新公众号,在小圈子和朋友圈分享主流币合约实盘复盘。前一阵子也注意到了DeFi的潜力,产生了浓厚的兴趣加入农民大军,今天在此跟大家切磋探讨一下。

Ghughur:TITAN是站在Uniswap等产品之上的去中心化金融中心,之前说了对Uniswap创新的敬佩,但并不意味着Uniswap是完美的。TITAN从交易者和流动性提供者两方面分别提出了诸多优化,可以简单理解为进阶版的Uniswap。

从交易者角度,TitanSwap致力于提供更低的滑点、更快的交易速度、更全面的交易数据、更丰富的订单类型、跨链资产互换,同时在此基础之上不丧失DEX的任何特性,因为这是我们做TITAN的初衷。

从流动性提供者的角度,致力于使得无常损失的风险最低,使得做市商技术门槛大幅降低的基础上,提升抵抗风险能力,并提升市场有效性。

简而言之,TitanSwap是一个支持多链资产互换的流动性挖矿DAO。

问答环节

深链财经:今天Uniswap突然宣布推出治理代币,引发市场的强烈反响,各大交易所纷纷上线其代币,为什么Uniswap发币会带来这么强的轰动效应?

Ghughur:Uniswap发行治理代币,完全在我们预计之中。不仅仅源于Swap仿品的代币激励政策对Uniswap形成一定的压力,更重要的是其自身长远的发展需要去中心化社区的支持,而治理代币是最恰当的方式。这也是TitanSwap的价值观,将TITAN DAO在创立之初就定义为去中心化治理的高度。

Uniswap毫无疑问是Swap赛道的王者,不仅仅源于其起步早,创造了现在成为DEX主流的AMM机制。其日交易量达到3亿到4亿美金,而且不同于CEX,DEX每一笔交易都是链上可查,不存在交易做假的情况。

而Coinbase Pro近24小时交易量为378916633美元, 因此Uniswap有实力同超一流交易所站在同一舞台。这也对众多二线交易所形成了巨大的压力。随着市场的进一步成熟,整个DEX的市场规模还将进一步扩大,Titan进入这个赛道有着长期的开发与布局,而不仅仅是追随市场短期的热度。

大币哥:Uniswap在这一轮DEX中占有绝对的统治地位,它是这轮DeFi浪潮的起点。目前看来是真正拥有技术创新的产品,其创始人Hayden Adams在一众KOL心目中的形象是集想象力与执行力于一身的先驱代表。

Uniswap上线两个月交易量即超Coinbase的第二大去中心化交易所,在启动不到两年的时间内,Uniswap协议实现了:超过200亿美元的交易量,支持2484种加密资产交易,超过250000个独特地址,从超过49000个流动性提供者(LP)那里获得超过10亿美元的流动性,在此过程中赚取了5600万美元的手续费。这些漂亮的数据充分说明Uniswap在流动性挖矿方面的竞争力。虽然被各种fork,虽然流动性被分了出去,但是交易量还是遥遥领先,这点毋庸置疑。作为抢占币圈流量的交易所,趁热打铁上线是自然而然的事情。

另外财富效应就是最好的营销,Uniswap将总量的15%的UNI基于9月1日的快照,提供给早期的Uniswap LP、用户、SOCKS赎回和持有用户。普通用户就能领到400UNI,最高价值高达1万元人民币,这种类似撒钱的行为在币圈的轰动效应可想而知,所以轰动是没毛病。

深链财经:Uniswap将于明天9月18日开启20:00第一期挖矿,你们觉得现在对于普通用户而言应该参与吗?明天有必要去蹲头矿吗?

Ghughur:这个问题可以从两个角度讲。

首先Uniswap挖矿大大降低了做市商的技术门槛,而参与挖矿本身就是一种参与去中心化金融的方式,同时其合约存在安全漏洞的风险远低于其他流动性挖矿项目,从这个角度讲我鼓励用户参与到这一场去中心化的变革之中。

另一方面,我们曾经统计过USDC-ETH交易对,排名前5的用户平均投入了超过3万ETH及等量USDC,是该Pool所有提供流动性用户平均值的近300倍,前100用户占据了超过99%的份额。

对大多数普通用户而言能从其中获得超额收益的可能性是不存在,考虑到今天Claim UNI代币以及Transfer代币导致的GAS费用高涨,恐怕从纯经济的角度参与其中意义不大。

Uniswap的激励机制有其自身考量,因为作为DEX其滑点是其重要的衡量指标,低滑点才能吸引到更多的交易者。而在AMM机制下滑点完全取决与资金量,因而Uniswap的流动性提供者巨鲸摄取了巨大部分利润。TitanSwap作为一个全新的Swap,没有这方面的历史包袱,在激励时会平衡流动性提供者大户和普通流动性提供者之间的关系,资金体量和参与地址数对平台同样重要。

大币哥:非常同意Ghughur说的“鼓励用户参与到这一场去中心化的变革之中”,我也是一样的想法。

首先从DeFi的时间演变以及DeFI概念代币在二级市场的走势来看,目前并不是处于流动性挖矿早期的红利期,市场已经经历了充分的资金炒作、情绪“炒作”,现在已经是人尽皆知的阶段。由于流动性挖矿具有投机性,在市场被玩得很充分的情况下,大家比的就是谁跑得快,普通用户没有资金优势、信息优势,对于没有优势的普通用户应该谨慎考虑。

而且就像我前面说的,目前来看Uniswap在这一轮DEX热潮中有着统治地位,虽然未来不好说可能会有后来者居上。但是现在这个热度可以说是万人空巷。单纯从收益来说对我等农民也不是很理想。

大家自己也都可以根据UNI放出的的4个交易对LP情况进行计算,我看今天不少人都有计算,我截一个神鱼做的图,目前看来明天的头矿普通用户收益率并不高。

深链财经:Uniswap之后,因为流动性挖矿市面上出现了大量的swap,TITAN的生态里也有swap,相比目前市面上的Uniswap以及Justswap,我们的swap有哪些亮点?

Ghughur:之前说了TitanSwap是站在Uniswap肩膀上的Swap,但在此基础之上还是有非常多的创新点,这里只能简单提及一下。

TitanSwap目标是一个跨链的Swap,尽管今天以太坊主链承载了大多数的数字资产,但我们认为Swap不应仅仅为以太坊服务。

对用户来说,不应先通过Uniswap将ERC20资产转换为ETH,在去另外的地方转化为TRX,最后在JustSwap转换为TRC20代币。整个操作流程过长,过于繁琐。

TitanSwap是一站式的跨链资产互换,通过跨链资产实现整个过程的自动化,大大降低了用户的操作成本,同时可以降低中间的交易费用。

作为第一个里程碑,TitanSwap会首先实现以太坊上不同流动性池的自动路由,如Uniswap pool, Sushiswap pool, Balancer pool, Curve pool,  实现跨流动性池的Swap,而当不同流动性池提供同样的交易对时,智能路由也将自动选择最优的路径,实现最优价格,最低滑点。 这是TitanSwap Cross Chain和Smart Route的两大特性。

其次尽管TitanSwap是一个Swap产品,并不意味着它只能Swap。

对大多数习惯了中心化交易所的用户,会使用各种丰富的订单类型。而DEX下AMM机制同订单簿模式天然存在着巨大的差异,使得限价单的实现机制同CEX完全不同。

下周TitanSwap上线的产品,用户可以首次体验到Limit订单,委托智能合约跟踪价格并实现了限价单的功能,既保证了DEX的非托管特性,同时实现了这一特有的功能。

然而限价单仅仅是一个开端,通过类似的机制,用户可以委托智能合约实现更加丰富的订单类型,甚至在同类型流动性池、跨类型流动性池子之间的自动化套利的功能,本质上是一种通过智能合约在AMM基础上实现自动化订单的方式。

除此之外,TitanSwap将在AMM的机制上发力,而不仅仅类似其他Swap产品,尽在激励机制上创新。目标是为流动性提供者降低无常损失,我们叫做Adaptive Bonding Curve。具体来说无常损失的主要原因是价格的波动,尤其是剧烈的波动。TitanSwap从两方面着手这一问题。

一个是通过动态调整Bonding Curve曲率,使得价格在剧烈波动时曲线更加陡峭,从而降低套利着的获利空间,价格更迅速的以更低成本回归正常价格。

何时进行动态调整呢?动态的调整一方面取决于Realized Variant, 一方面取决于对波动的预测,如VPIN的方式,未来甚至结合深度学习来智能调整曲线。

另一方面,TitanSwap的Pool的手续费并不是固定的0.3%,而是可以根据交易对的波动性决定。这一过程也将完全通过TITAN DAO以民主的方式实现。

此外,TitanSwap也在积极探索Layer2的实现,技术路线和Unipig的技术路线一致,这将毫无疑问大大提升用户的体验,从交易手续费的角度,从时延的角度。可以预测率先实现者将在市场上形成一段时间的领先地位。

还有一些其他的微创新点,比如TITAN Address Audit的方式,并不是中心化验证Scam coin。

那如何解决假币这一问题呢?去中心化烙印深深的打入了TitanSwap,TITAN Address Audit更像是是社区化的reputation系统。

通过社区创建的列表形成交易代币的reputation,更高的reputation形成更广泛传播特性,更大的流量支持。

其他的微创新点等到产品上线时希望大家能来一一体验,通过社区给予TitanSwap更多的建议。

深链财经:流动性挖矿成为目前swap产品代币分发的标配,TITAN swap的流动性挖矿何时启动,代币经济是怎样的?

Ghughur:这里要卖一个关子,TitanSwap前期的产品并不包含流动性挖矿,而是在交易者体验方面发力。让大家看到TitanSwap在用心的做出产品,相信产品本身能够解决交易者的问题。然后在产品的基础上重点推出流动性挖矿。

如之前提到的Titan限价单,对多个流动性池的支持,智能路由等。

流动性挖矿将在10月底之前和大家见面,但有几个原则可以稍微透露。

一是之前提到的平衡流动性提供者大户和普通流动性提供者之间的关系,使得普通参与者也能够公平的参与其中,而不至于成为大户的陪跑者。

另一方面,Titan承诺将90%的TITAN代币通过流动性挖矿的方式释放出来,团队无预挖,不做预留。仅把10%的代币出售给投资人作为启动资金,之后Titan项目成为真正的去中心化社区项目。这一比例在能够提供诸多创新特性的情况下,远高于其他Swap项目。

深链财经:如果来回看各种swap的代币价格的话,会发现很多代币前期有所上涨,但后期挖矿带来的抛压非常严重,导致代币被砸盘,你们怎么看待这个问题?

Ghughur:毫无疑问,众多Swap仿盘仅仅把心思花在流动性激励着一件事上,产品缺乏创新与长远规划,项目缺乏长期的价值支撑。因此形成了流动性提供者的挖、提、卖这一现象。

项目要形成长期价值必须在产品本身提供了用户所渴求的功能,解决了某个痛点,从这个角度讲互联网产品、产业区块链产品、DeFi产品都必须遵循同一准则。

TitanSwap站在前人的肩膀上尝试解决DEX的一些问题,也希望更多的创新者参与其中,在TitanSwap的基础上更进一步,TitanSwap将完全开源并引入社区开发者参与其中,从而形成长远价值与利益共同体。

大币哥:首先从大盘来看,9月2日至9月4日大盘集体大跌使得上涨趋势告一段落,目前比特币处于震荡市,而以ETH为首的主流币走势普遍较弱,市场的做多情绪已经相对减弱。

在目前市场震荡偏弱的趋势下,SWAP币自然不能独善其身。近期与DeFi相关的大币,比如LINK、SUSHI等均出现了大幅回调,二级市场的走势也客观说明现在市场做多情绪减弱。

目前看来各种swap的价格会出现后期一落千丈主要还是因为缺乏支撑。缺乏像UNI这样靠创新带来的价值的支撑。项目本身靠fork,不能沉淀价值,来做流动性挖矿的用户也都是奔着头矿的利润来的,毫无忠诚度,果断执行挖卖提,导致币价连连下挫。

另外由于AMM代币2池的设计,导致代币的开盘价格严重虚高。AMM币还是要用更多的非投机用例才有可能坚持住。

深链财经:两位对DeFi今后的发展有什么看法?预测一下下一个热点是什么或者未来去中心化交易所会发生些什么?

Ghughur:DeFi今天依然走在非常早期的阶段,很多人使用Gartner曲线描述当前DeFi所处的阶段。

即使单纯从产品的角度来讲,DeFi产品依然存在着诸多问题,使用门槛过高,合规及监管问题等等几座大山。

DeFi的繁荣有赖于整个行业基础设施的进一步完善,比如ETH2.0上线,更多机构用户的参与,隐私保护与可信计算环境的融合。

满足这些条件下DeFi未来有提升百倍、千倍的空间。

而从DEX的角度,交易效率的提升、费率的降低、如何规避无常损失、同去中心化衍生品的进一步融合等等。也都是TitanSwap正在研究或开发的功能。

一句话总结:DeFi未来无可限量,参与其中要去伪存真、胆大心细。

大币哥:热点是瞬息万变的,我先说下目前的DeFi,现在媒体上讲得比较多的是DeFi的“锁仓量”如何翻倍、代币“市值”如何持续突破、DEX“交易量”如何激增,但很少谈及“用户量”增长这个指标,也从未用“杀手级应用”这个词来描绘DeFi,这恰恰反映出DeFi的现状——门槛太高,致使难以实现用户增长。

目前DeFi的功能还仅仅局限小范围的炒币人群,而要走进主流金融界、走进普通大众的生活还为时尚早。希望各个项目在这方面都能努力一下,Titan加油。

另外DeFi在用户体验和效率上和中心化交易所有巨大差距,未来可能会出现两种情况:

1.去中心化交易所可能仅是中心化交易所的补充,难以对中心化交易造成威胁;

2. DEX未来可能会集成更多的CEX功能,就像TitanSwap这样。

NFT也许会是一个新的热点,DeFi的创新虽然造就了很多泡沫但是也为区块链世界留下了很多基础设施,更多的交易衍生品会诞生出来,同时随着Eth2.0和二层网络的发展,目前拥堵和矿工费过高的问题也会得到妥善解决,为用户提供更好的交互体验。

下一个热点的具体项目难以预测,但是一定能带来财富效应,投机性强。正所谓“历史会重演但不会简单重复”。

点击分享